7 家机构在 8 篇已收录研报中讨论了该主题，共提取出 8 条观点。以下主张来自这些研报，每条都链接到原始研报与相关资产。
施罗德在7月抛售后增加股票敞口，尤其是美股和科技股，同时削减久期并对信用保持谨慎。该基金将股票权重从35%提高至37.4%（德尔塔调整后），通过期货分别增加1%的美国科技板块和纳斯达克敞口，并设立了5%名义价值的标普500看跌价差以提供下行保护。久期减少0.5年至2.0年，对澳大利亚短端久期获利了结，并减少德国国债敞口。基金增加了美国高收益债和澳大利亚BBB级公司债，同时保持4%的标普等权重多头以及2%的黄金和3%的大宗商品持仓。对AI相关资本支出的前景谨慎乐观，但风险来自高杠杆的超大规模企业投资以及计算成本可能下…
惠灵顿管理公司分析了人工智能资本支出周期对信贷市场的影响，强调行业和发行人之间的分化日益加剧，数据中心相关债务发行导致信贷供应增加，以及承销、结构和执行风险分析的重要性日益提升。报告指出，虽然人工智能投资在投资级、高收益、私募信贷和证券化信贷领域创造了机遇，但也带来了显著风险，需要选择性配置。
尽管近期科技板块波动，瑞银CIO仍对AI驱动的科技股保持乐观，理由包括AI需求强劲、变现加快和估值具有吸引力，同时建议选择性分散配置科技股。
道富分析认为，AI投资周期正从盈利驱动转向资产负债表、融资成本和宏观风险主导。报告指出，超大规模企业信用利差扩大、AI资本开支债务融资增加，财务压力集中在算力运营商（第二层）和大语言模型开发商（第四层）。该机构对美国股市保持建设性看法，但建议将AI视为分层风险池，并关注宏观金融传染渠道。
景顺2026年8月的评论指出，牛市已屡次打破看空担忧——人工智能需求真实且在扩大，估值受快速盈利增长支撑，市场广度健康且等权重指数表现优于市值加权，通胀担忧已缓解。报告认为，如果AI智能体的广泛应用带来持续的计算需求，AI基础设施支出可能并非泡沫，并警告空头可能继续被证明是错误的。
汇丰第九期《未来融资调查》涵盖200多位全球投资者，管理资产总额达2.32万亿美元，发现投资者情绪改善但活动日益集中于AI和大型交易。私募市场投资者对未来12个月的乐观程度高于未来一个季度，而上市股票投资者在上半年强劲表现后继续保持乐观。关键主题包括AI资本支出建设、变现关注、以SpaceX为首的IPO浪潮以及情绪分化。
施罗德的七月评论认为，债券市场已不再信任央行指引，美联储在鹰派异议下仍按兵不动被解读为口头干预而非实际行动，而澳大利亚疲软的通胀数据表明其紧缩周期已经结束。该公司偏好澳大利亚久期和信用债而非美国，认为石油是关键摇摆因素，并维持欧元区和英国利率的多头头寸以及美国盈亏平衡通胀率，尽管短期内面临逆风。
SMBC日兴的报告《AI资本开支》评估了超大规模企业AI基础设施支出的宏观影响。尽管超大规模企业资本开支预计2026年超过7700亿美元，2027年超过1.3万亿美元，但由于进口密集度高，对GDP的影响被削弱。然而，该支出对资本市场影响显著，超大规模企业约占IG债券净供应量的40%，并导致信用利差扩大。