盛宝银行 · 2026/09/03

市场快讯 - 油价企稳，股市与债券反弹

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美国招聘明显放缓。ADP数据显示，8月私营部门仅新增38,000个就业岗位，为1月以来最弱，低于预期的47,000个。尽管如此，市场对美联储9月加息的概率预期升至61%%，高于一周前的约40%%，这可能是受本周油价驱动的通胀压力重新抬头的影响，而非就业数据。7月工厂订单环比上升0.9%%，从下降0.2%%中反弹，超过预期的0.6%%增幅，其中运输设备订单激增2.3%%。
加拿大央行维持利率在2.25%%不变，但警告能源价格、中东冲突和美国新一轮关税可能带来更大的通胀上行风险。澳大利亚第二季度GDP好于预期，推动三年期国债收益率上升近10 basis points个基点。
今日日历焦点是美国8月ISM服务业指数，预期与7月的54.1基本持平。部分关注点将放在就业分项指数上，此前该分项在7月意外下滑至47.4，表明招聘计划有所减弱。周度初请失业金人数预期为205,000万人，前值为203,000万人。美国8月非农就业数据将于周五公布，市场共识预期非农就业人数变化为+58千人，前值为减少-23千人。在美联储主席沃什最近强调美联储关注通胀过高问题后，下周五公布的9月CPI数据显得尤为重要。
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美国：标普500指数上涨15.8点，纳斯达克指数上涨192点，道琼斯指数上涨9.3点，结束了连续三天的下跌，因债券收益率企稳，投资者重返超跌股票。戴尔在将年度营收预期上调至1000亿美元后飙升20%，因AI服务器需求增强，而英伟达上涨2.5%，芯片股反弹。Palo Alto Networks下跌3.7%，尽管业绩稳健，但其自由现金流利润率指引令高涨的预期失望。盘后，博通在将第四季度营收指引定为140亿美元（低于共识）后最初下跌3.9%，而Snowflake因云和AI需求强劲上调全年产品营收预期后飙升5%。
欧洲：斯托克欧洲600指数下跌1.8%，DAX指数下跌2.5%，富时100指数下跌0.4%，因债券收益率高企和中东紧张局势重燃，通胀担忧持续。零售类股表现最弱，Zalando下跌2.1%，而Lottomatica在宣布收购西班牙Cirsa后下跌3.4%。瑞士市场逆势上涨，SMI指数上涨0.8%。投资者目前仍关注油价、债券收益率以及主要央行的下一步信号。
亚洲：亚洲股市今日转跌，日本日经指数下跌2%，韩国综合股价指数下跌1%，因日元走强和科技股再度承压打击市场情绪。软银反弹3%，而三星电子下跌2%，SK海力士下跌约4%。投资者关注周五的美国非农就业报告以及央行是否需要进一步收紧政策。
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币价几乎未动，股票板块表现分化。矿商领涨，IREN上涨5.88%，Riot上涨2.6%，Cipher上涨3.5%，因人工智能和数据中心需求持续，而Coinbase下跌0.9%，Strategy下跌2.4%。Block上涨2.6%。
资金流仍具支撑性，美国现货比特币基金过去一周吸纳约10亿美元。政策方面，美国加密货币清晰度法案的参议院测试定于9月中旬，行业对其在中期选举前通过的信心似乎正在减弱。