从碎片化到流动：金融机构下一步需要什么

渣打银行2026/09/18更新于 2026/10/17

经济体未知

可引用研究简报

核心结论 · Tlines 提取

渣打银行认为，金融业正同时变得更网络化与更碎片化：新支付通道、代币化存款、数字身份框架与AI代理不断涌现。数字化改善了单个环节，但协调能力才决定客户体验。渣打《贸易的未来》(2025)研究发现，近60%企业将缺乏互操作性列为贸易数字化的主要障碍，高于监管摩擦；约80%已转向第三方合作伙伴弥合缺口，80%期望银行伙伴提供咨询支持。该行将“超级连接者”机构定位为答案，竞争焦点在于编排而非所有权。

机构: 渣打银行
发布时间: 2026/09/18
研究主题: 原文未明确说明
时间范围: 原文未明确说明

关键论点

每新增一个网络就增加一套标准、一条通道和一个生态，碎片化与连接性同步上升；决定金融能否协同的是协调能力，而非单纯的速度。
更快的支付并不自动带来更快的对账；代币化资产可在数分钟内结算，而周边的法律、合规与流动性流程仍呈碎片化。
没有任何单一机构能拥有全部通道、账本、平台或数据环境，因此竞争优势将转向那些被信任、能够安全且规模化跨生态连接的机构。
渣打建议金融机构：争夺标准而非平台、以咨询先行、从具体摩擦点切入、以编排而非所有权竞争，并在技术倒逼之前先构建信任层。

关键数字

将缺乏互操作性列为贸易数字化主要障碍的企业占比: 近60%
转向第三方合作伙伴弥合缺口的企业占比: 约80%
期望银行伙伴提供咨询支持的企业占比: 80%
贝恩首次在贸易金融中提出“超级连接者”的年份: 2018年

主要风险

碎片化可能快于协调能力的建设，即使单个环节改善，客户仍面临延迟、重复与不确定性。
代币化资产与AI代理的运行速度可能超出周边法律、合规与流动性流程，造成结算与控制缺口。
信任、治理与运营韧性可能比技术本身更难复制，令那些在缺乏充分控制下扩张网络的机构承压。

对应原文证据

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上下文：结论为 Tlines 自动提取，并非机构原话；带引号的证据为机构原文。引用时须同时保留机构、日期与时间范围。

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